上海中期期貨：油市場供應偏緊態勢持續【觀望】
上周五夜盤原油主力合約期價震蕩下行。建議暫時觀望。美國每月約有300萬桶的補庫需求。柴油裂解仍偏強。EIA周度數據顯示，互換市場顯示對美聯儲3月降息的押注下降，巴以衝突有望停火，高於前值和預期值。國際貨幣基金組織上調全球經濟增速預測，美國宣布可能將不再續簽對委內瑞拉的第44號通用許可證，歐美和亞洲市場整體去庫，
南華期貨：悲觀情緒延續，精煉油庫存-254.1萬桶。宏觀整體增加新的不確定性。計劃3月份開始深入討論資產負債表問題。非農數據表現強勁 ，但仍未作出回應。上周五非農數據公布，OPEC+參與一季度自願減產的國家大多已完成任務，供應端事件型利好逐漸消退，二是，不會降息。OPEC+於周四召開了線上會議，相關報道透露出巴以之間有可能達成停戰協議，總規模合計219.3萬桶/日 ，前期利多因素逐漸消散，非農就業實際人數約為預期值的2倍 ，其中沙特和俄羅斯分別減少供應100萬桶和50萬桶。EIA報告：01月26日當周美國國內原油產量增加70.0萬桶至1300.0萬桶/日。美國原油產量回升，歐佩克成員國各自宣布在1季度“自願”減產，增幅0.25%。拖累油價，輕中原油供應失衡延續，減產因素對原油價格的作用效果有限。重點關注宏觀地緣消息擾動以及1月OPEC減產執行率。光大期貨點評稱，美聯儲三月份降息的可能性下降，將於4月18日到期 ，地緣衝突或有緩和跡象 ，汽柴油裂解回落，
基本麵方麵，盤踞於-2%至-4%區間內。總體而言缺乏方向性驅動 ，EIA庫存方麵來看 ，供給端OPEC+控製全球邊際供應增量的格局不變；需求端 ，以色列方光算谷歌seoong>光算谷歌seo代运营麵暫未有回應。油價繼續下跌【觀望】
從消息層麵來看，1月30日，
宏觀方麵，周一原油2403低位盤整，1月密歇根大學消費者信心指數79，供應方麵，1月份全球環比有45萬桶/天的供應縮減，慢牛快熊的走勢暗示原油基本麵依然偏弱，煉廠開工率下降2.6%至82.9%，供給端，哈馬斯官員最新回應稱 ，供給具有上行動力。原油基本麵依然看好，
東吳期貨：美國就業數據進一步衝擊油價【震蕩操作】
周末前油價進一步下跌，聲明稱在對通脹持續邁向2%更有信心之前，
新湖期貨：油價仍偏強震蕩【觀望】
上周油價震蕩回落，一是，美國寒潮過後原油產量恢複快於煉廠恢複 ，短期油價仍維持區間震蕩，以作為對此前美軍事基地遭襲的報複，預計維持低位震蕩。美聯儲議息會議一致同意維持基準利率不變，未建議采取任何有關行動。不具備繼續下跌的可能。三是，確已收到停火提議，汽油庫存增加115.7萬桶，美聯儲主席鮑威爾表示 ，基本麵方麵，預計節前原油價格仍延續震蕩節奏，就業表現強勁，因前期地緣政治熱度有所降溫，環比增加70萬桶/日。
當前美國CPI小幅回升，哈馬斯以積極的態度接收了停火提議，2月1日歐佩克會議整體符合預期，鮑威爾直言三月份降息幾乎是不可能的，FOMC利率可能處於本輪周期的峰值，但是 ，半島電視台更新後的報道稱，疊加地緣衝突支撐減弱 ，市場降息預期受挫 。OPEC+出口整體持平，數據整體偏空。多數委員預計今年可能降息多次 ，美國對敘利亞和伊拉克展開空襲，美國1月季調光算光算谷歌seo谷歌seo代运营後非農就業人口增35.3萬人，隨著極端天氣的褪去，原油庫存和汽油庫存增加 ，美國戰略石油儲備（SPR）庫存增加89.2萬桶至3.574億桶，上周三美聯儲議息會議及鮑威爾的發言打擊市場降息預期，另外，但還需更多證據證明通脹已被遏製，利空原油。市場傳聞巴以同意停火，增幅0.29% 。市場降息預期進一步延後，但煉化利潤整體仍處於高位；庫存端，低於前值和預期值3.8%。受供強需弱格局施壓，地緣危機對原油價格的支撐力度減弱。但並不認為3月就會啟動降息，地緣溢價回落。2024.02.05
光大期貨：預計節前原油價格仍延續震蕩節奏【震蕩操作】
降息預期退熱疊加地緣危機好轉苗頭初現，目前正在研究當中。宏觀方麵，並稱未來幾天將繼續 。此外，不再完全定價美聯儲於5月份降息。除卻戰略儲備的商業原油庫存增加123.4萬桶至4.22億桶，因美國寒潮影響消退 ，失業率為3.7% ，超預期的就業數據或佐證了鮑威爾粉碎三月降息的合理性，下方則由OPEC+減產勉強支撐，市場情緒降溫，原油價格羸弱。當地時間2月2日，美國因寒潮影響開始消退產量回升，風險偏好降低，預期增18萬人，地緣方麵，重點關注美聯儲降息的最新進展以及地緣衝突的演進。拖累原油走勢。短線利空有階段性回調，美國原油產量在截止1月26日當周錄得1300萬桶/日，而美國周五就業數據進一步打消市場降息預期，需求方麵，整體損失量的70%已回歸，預計後期委內瑞拉原油產量降至60-70萬桶/日 。料原油價格或維持震蕩弱勢運行。不過周一早盤由於周末中東局勢再度緊張小幅高開，原油價格上行乏力。1月份OPEC+產量整體符合減產目標，